Ab 2028 soll die kapitalgedeckte Zusatzrente in Deutschland starten. Die Bundesregierung plant, ihr Rentenpaket bis Ende des Jahres durch den Bundestag zu bringen. Besonders junge Arbeitnehmer könnten von der neuen Kapitalrente profitieren, wie Beispielrechnungen zeigen.
Wie die Kapitalrente funktioniert
Die Kapitalrente ist eine zusätzliche, privat finanzierte Säule der Altersvorsorge. Arbeitnehmer zahlen einen Teil ihres Bruttogehalts in einen Fonds ein, der am Kapitalmarkt angelegt wird. Bei Renteneintritt wird das angesparte Kapital als monatliche Rente ausgezahlt. Der Staat fördert die Einzahlungen durch Steuervorteile oder Zuschüsse.
Laut den Berechnungen des Tagesspiegels profitieren jüngere Arbeitnehmer überproportional, weil ihr Geld länger am Markt arbeiten kann. Ein 25-Jähriger, der monatlich 100 Euro einzahlt, könnte bei einer durchschnittlichen Rendite von 5 Prozent bis zum Rentenalter von 67 Jahren rund 230.000 Euro ansparen. Ein 45-Jähriger käme bei gleichem Beitrag nur auf etwa 90.000 Euro.
Vier Altersgruppen im Vergleich
Die Redaktion hat für vier Altersgruppen – 25, 35, 45 und 55 Jahre – verschiedene Szenarien durchgerechnet. Bei einem monatlichen Beitrag von 200 Euro und einer jährlichen Rendite von 6 Prozent ergeben sich folgende Endkapitalien: Ein 25-Jähriger erreicht rund 520.000 Euro, ein 35-Jähriger etwa 270.000 Euro, ein 45-Jähriger rund 130.000 Euro und ein 55-Jähriger etwa 55.000 Euro.
„Wer früh anfängt, profitiert am meisten vom Zinseszinseffekt“, erklärt Finanzexperte Markus Hinterberger. „Die Kapitalrente ist daher vor allem für jüngere Generationen attraktiv.“
Kritik und Chancen
Kritiker bemängeln, dass die Kapitalrente Risiken birgt, da die Renditen schwanken können. Zudem sei die private Vorsorge für Geringverdiener oft schwer zu stemmen. Befürworter hingegen sehen darin eine notwendige Ergänzung zur gesetzlichen Rente, um das Rentenniveau zu stabilisieren.
Die Bundesregierung erhofft sich durch die Kapitalrente eine Entlastung der gesetzlichen Rentenversicherung. Arbeitnehmer sollen selbstbestimmt für das Alter vorsorgen können. Die genauen Ausgestaltungen – etwa die Höhe der staatlichen Förderung – sind noch nicht endgültig beschlossen.
Bis Ende 2024 soll das Gesetz verabschiedet sein, damit die Kapitalrente wie geplant 2028 starten kann. Ob die Kapitalrente tatsächlich kommt, hängt auch von der politischen Mehrheit im Bundestag ab.
