Immobilienfinanzierung in Deutschland: Kreditvolumen steigt, doch Zinswende droht
Während die deutsche Wirtschaft aktuell an Schwung verliert, zeigt sich das Immobiliengeschäft erstaunlich robust. Laut dem Verband deutscher Pfandbriefbanken (vdp) haben Banken in Deutschland im Jahr 2025 deutlich mehr Kredite für Immobilien vergeben als im Vorjahr. Das Volumen der neu ausgereichten Darlehen stieg um beeindruckende 15,7 Prozent auf insgesamt 148,6 Milliarden Euro.
Wohnimmobilien als Wachstumstreiber
Besonders gefragt waren dabei Wohnimmobilien, deren Finanzierungsvolumen um 17,5 Prozent auf 92,6 Milliarden Euro zunahm. Dieser Anstieg übertraf sogar das Wachstum bei Geschäftsimmobilien. Innerhalb des Segments der Wohnimmobilien ragten Mehrfamilienhäuser heraus: Hier verzeichneten die Banken einen kräftigen Zuwachs von 27,4 Prozent. Auch Ein- und Zweifamilienhäuser legten mit 16,3 Prozent zu, während Eigentumswohnungen ein Plus von 15,6 Prozent verzeichneten.
Irankrieg als Zinsbremse
Doch die positive Entwicklung wird durch externe Faktoren getrübt. Der anhaltende Irankrieg treibt die Bauzinsen spürbar in die Höhe. Höhere Öl- und Gaspreise lassen die Inflation anziehen, was die Europäische Zentralbank (EZB) voraussichtlich zu Leitzinserhöhungen im Jahresverlauf veranlassen wird. Die Kapitalmarktzinsen sind bereits gestiegen: Die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen, ein wichtiger Orientierungspunkt für Bauzinsen, erreichte zuletzt den höchsten Stand seit 2011.
Der Kreditvermittler Interhyp meldet einen deutlichen Anstieg der Bauzinsen auf durchschnittlich fast 3,8 Prozent für zehnjährige Darlehen. Für Finanzierungen mit geringem Eigenkapital müssen Verbraucher sich sogar auf Zinssätze von über 4 Prozent einstellen. Da Immobilienkredite oft Hunderttausende Euro umfassen, werden selbst kleine Zinsbewegungen schnell kostspielig.
Ausblick für Immobilienkäufer
Für Hausbauer und Wohnungskäufer bedeutet dies eine zusätzliche finanzielle Belastung in einer ohnehin unsicheren wirtschaftlichen Lage. Experten raten daher zu sorgfältiger Planung und Berücksichtigung weiterer Faktoren wie der Solarpflicht oder dem Heizungsgesetz. Trotz der Herausforderungen bleibt die eigene Immobilie für viele ein lohnenswertes Ziel, erfordert jedoch angesichts steigender Zinsen und regulatorischer Anpassungen eine umsichtige Herangehensweise.
