Der deutsche Arzneimittelhersteller Stada prüft Insidern zufolge einen möglichen Kauf des französischen Unternehmens Cooper Consumer Health von dessen Private-Equity-Eignern. Wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichten, hat Stada erste Gespräche über eine Transaktion geführt, bei der Cooper mit rund sechs Milliarden Euro bewertet werden könnte.
Hintergrund der geplanten Akquisition
Stada mit Sitz in Bad Vilbel, das dem Finanzinvestor CapVest Partners gehört, sucht nach Übernahmen, nachdem das Unternehmen zuletzt Rekordgewinne erzielt hat. Cooper Consumer Health befindet sich mehrheitlich im Besitz von CVC Capital Partners und stellt eine Reihe von Körperpflegeprodukten unter Marken wie Baccide, Dermafresh und Salviagalen her. Zudem produziert das Unternehmen Basis-Gesundheits- und Wellnessprodukte wie Kamillosan oder Pyralvex zur Behandlung von Mundraumentzündungen sowie den Hustensaft Transpulmin.
Stada-Chef signalisiert Expansionsbereitschaft
Stada-Chef Peter Goldschmidt hatte bereits im März angekündigt, dass sein Unternehmen über die finanziellen Mittel verfüge, um im Bereich Consumer Health „bedeutende Übernahmen“ zu tätigen. Goldschmidt betonte damals, er sei hinsichtlich Regionen und Transaktionsgrößen offen. Die Überlegungen dauerten an, jedoch gebe es keine Gewissheit, dass Stada sich letztlich zu einer Transaktion entschließen werde. Cooper könnte den Angaben zufolge auch das Interesse anderer Private-Equity-Firmen auf sich ziehen.
Marktdynamik und Private-Equity-Druck
Private-Equity-Firmen stehen weiterhin unter erheblichem Druck, Vermögenswerte zu verkaufen und Geld an Investoren zurückzugeben. Wie von Bloomberg zusammengestellte Daten zeigen, ist der Wert der Verkäufe von Private-Equity-finanzierten Unternehmen in Europa in diesem Jahr um mehr als ein Viertel auf rund 70 Milliarden Dollar (61,5 Milliarden Euro) gestiegen.
Stadas Portfolio und jüngste Eigentümerwechsel
Stada mit Sitz am Rand der Finanzmetropole Frankfurt stellt Generika, Consumer-Health-Produkte wie das Erkältungsmittel Grippostad und die Sonnencreme Ladival sowie Spezialmedikamente her. Die in London ansässige CapVest hatte sich im vergangenen Jahr darauf verständigt, die Kontrolle über das Unternehmen von Bain Capital und Cinven zu übernehmen. Die Transaktion bewertete Stada einschließlich Schulden mit etwa 10 Milliarden Euro.
Vertreter von CVC, CapVest und Stada lehnten eine Stellungnahme ab. Auch ein Sprecher von Cooper war zunächst nicht für eine Stellungnahme zu erreichen.
